달러투자 지금이라도 해야 하는 걸까?

안녕하세요. 문정동입니다. 지속적인 경기침체와 실물경제 위기로 최근 많은 자산들이 달러에 몰리고 있다는 뉴스가 연일 보도 되고 있습니다. 도대체 왜 달러에 자산이 몰릴까요? 그렇다면 어떤 식으로 달러에 투자를 하는 것이 좋을까요? 오늘은 달러투자에 대한 이야기를 해볼까 합니다.

 

 

1. 달러예금 통장

누구나 쉽게 활용 할 수 있는 방법으로 은행에서 나오는 달러예금 통장에 가입하는 방법입니다. 입출금이 자유로운 달러보통예금과 좀 더 이율이 높은 달러정기예금이 있습니다.

 

달러예금 통장은 은행마다 종류가 많고 해택이 다 다르기 때문에 내가 원하는 혜택이 있는 상품을 찾아서 가입해야 합니다. 따라서 은행마다 달러예금 통장 상품 비교 분석은 필수입니다. 또한 달러예금은 이자수익에는 세금이 붙지만 환차익에는 비과세 해택을 받으실 수 있습니다. 그리고 금융기관 당 5000만 원까지 예금자보호가 적용되기 때문에 안전한 투자가 가능합니다.

 

 

2. 달러 RP 통장

달러 RP는 가입할 때 정해지는 수익률과 함께 원-달러 환율이 상승할 때 환차익까지 얻을 수 있는 상품입니다. 달러 RP는 원화로 가입하는 것이 아니라 달러로 가입하는 것만 다를 뿐 원화 RP와 기본 구조는 같습니다. 달러 RP는 달러로 계산되기 때문에 달러가 상승하면 환차익을 얻을 수 있고, 반대로 하락하면 환손실을 볼 수 있습니다.

 

언제든지 출금이 가능하고 약정수익률 상품이기 때문에 가입할 때 수익이 정해집니다. 따라서 금리가 오르거나 내리거나 상관없이 가입 시점의 수익률로 수익이 정해지는 것이죠.

 

약정형 RP는 투자기간에 따라 조금 더 수익률이 높습니다. 만기가 있지만 만기 이전에 중도해지가 가능하고, 중도해지 시에는 약정수익률보다 낮은 수익률을 적용 받습니다. 수시형 RP는 출금이 자유롭지만 수익률이 낮습니다.

 

<달러 RP 가입방법>

달러 RP에 가입하는 절차는 외화거래 약정-> 환전-> RP 가입 순입니다.

일단 가장 먼저 외화거래 약정을 맺으셔야 하는데 HTS와 가입하려는 상품을 파는 증권사 홈페이지에서 가능합니다.

 

외화거래 약정을 맺으신 뒤 원화를 달러로 환전 합니다. 환전 시에는 일종의 수수료인 스프레드가 붙습니다. 스프레드는 각 증권사마다 다릅니다. 환전은 HTS에서 할 수도 있고, 각 증권사 홈페이지나 지점에 전화를 통해서도 할 수 있습니다.

 

환전 후에는 달러 RP에 가입하시면 되는데요. 달러 RP는 인터넷으로도 가입할 수 있고 거래하려는 지점에 전화로 가입할 수도 있습니다. 투자 후 나중에 원화로 출금하려면 다시 달러에서 원화로 환전하셔야 합니다. 증권계좌에 달러 현금의 입금이 불가능한 것처럼 현금 출금도 불가능하기 때문입니다. 단, 약정한 은행계좌로 달러를 이체 할 수는 있습니다.

 

3. 달러 ETF 통장

달러 ETF는 주식처럼 쉽고 편리하게 거래 할 수 있으며 실시간 매매가 가능해 시장 상황에 빠르게 대응 할 수 있습니다. 또한 수수료도 연0.3~0.6%대로 저렴합니다. ETF는 만기가 존재하지 않기 때문에 투자자 입장에서 롤오버의 번거로움이 없습니다. 그리고 기대수익률이 예금이나 RP에 비해 높을 수 있습니다. 다만 ETF는 시장상황, 환율에 직접적으로 영향을 받기 때문에 투자 전략을 꼼꼼히 세우셔야 합니다.

 

더 자세한 사항은 제가 블로그에 올린 ETF 관련 글을 참고 하시면 더욱 좋을 것 같습니다.

 

 

여기서 잠깐! 롤오버란?

 

채권이나 계약 등에 대해 당사자 간의 합의에 의해 만기를 연장하는 것을 의미하거나 선물계약과 연계하여 차익거래 등의 포지션을 청산하지 않고 다음 만기일로 이월하는 것을 말합니다.

 

<채권이나 계약의 경우>

채권에서의 롤오버란 만기가 된 채권이나 증권 등 금융상품이 최초계약 때와 같은 조건으로 자동연장 되는 것을 의미합니다. 미국 정부는 채권을 발행한 후 만기 시 현금 지급 대신 새로운 채권을 발행해 만기를 연장하는 경우가 있는데 이를 롤오버라 칭합니다. 또 차관의 만기를 연장해주거나 개인의 대출기간을 연장해주는 것도 롤오버라고 말합니다.

 

<선물시장의 경우>

선물시장에서 롤오버란 매수차익 거래잔고를 차근월물로 자동이전(이월)하는 것을 의미합니다. 매수차익거래는 선물을 팔고 동시에 현물을 사서 무위험 차익을 보는 매매기법입니다. 선물가격이 높고 현물이 낮은 상황에서 ‘선물매도 – 현물매수’의 매매를 하게 됩니다. 선물만기일에 선물과 현물 가격이 같아지는 현상을 이용해 반대로 매매함으로써 이익을 취하는 것입니다.

 

즉, 선물시장에서의 롤오버는 매수차익거래를 실시한 기관투자가 주식을 팔지 않고 그대로 보유하는 것을 말합니다. 12월물 만기일에 3월물로 이전된 롤오버 물량이 많다는 것은 투자자가 증시를 긍정적으로 바라보고 있음을 의미하는 것으로 이 경우 주식시장에 대한 충격은 줄어들게 됩니다.

 

지금까지 달러투자방법에 대해 알아봤는데요. 달러가 얼마나 오를지는 그 누구도 모릅니다. 지금의 경기 침체 상황이 언제까지 지속될지 알 수 없듯이 말이죠. 따라서 미리 공부하고 준비한 자만이 투자를 통해 빛을 보게 될 것입니다. 저 역시 꾸준한 공부를 통해 위기를 기회로 만들도록 노력해야겠습니다. 이 글이 저처럼 금융지식에 대해 공부하시는 분들에게 도움이 되길 바라며 저와 여러분의 성공적인 투자 기원합니다.